市场反应太极端，关注疫情受益股

本周将是防疫最关键的时刻，过了本周，疫情数据将出现拐点，感染人数将逐渐下降。从目前的数据来看，最近几天的增加幅度依然还是比较大，但随着隔离措施到位，防控力度加大，传染源越来越少，那么就没有必要过于担心，情况总是会越来越好的，也许下周就能够情况明朗了。坚定信心，做好防护，保护好自己和家人，这就是对社会最大的贡献。

恐慌像瘟疫一样在市场中蔓延，股票短期表现就是投资者情绪的产物，今天的恐慌性大跌，其实就是春节期间恐慌情绪的集中爆发，这本身疫情其实真的没有什么。大家都想着开盘就卖，所以很多个股开始就跌停了，谁也卖不掉。这样的情绪会主导短期的走势，但不会影响长期的走势，长期决定公司总市值的只有一个因素，那就是企业的价值，只要企业的价值持续增加，那么总市值就一定会增加，耐心等待，时间会给我们答案。

由于未预期的疫情，我们所认为的周期股的行情要延后，暂时不是周期主导，而是疫情主导市场。而疫情主导市场什么时候结束呢？至少需要感染人数增速下降，或者有特效药被发现才可以。凡事有因果，有人说要不要延迟开市，来规避下跌。其实该跌还是要跌的。疫情对于经济的影响，有些大约不用我们多说，你也感觉到了。比如街道上空荡荡的来往人群，比如复工困难，比如武汉封城何时解。一切都是客观现实，不用回避，延伸到股市，这波下跌也理所当然。

而如果延后开市，情况可能也不会更好。因为你怎么知道延后开市，疫情风险就完全解除了呢？而且，如果不开市，如MSCI等指数就要从名单中剔除出中国股市。今天港股通体现为大规模的流入，正是因为开放了市场，我们的市场才会有接盘，有买盘。而有人认为延后能够规避下跌，这种想法类似于熔断解决下跌的思路。本质上不解决问题。什么解决问题？众志成城解决疫情，才是真正解决问题。

一些投资机遇也客观存在，也是显而易见，比如游戏，医药，也有一些熟食速食，比如断货的方便面，还有消费品如口罩。相信一些股票是在短暂恐慌中被错杀。既有因果逻辑，必然会纠正错误。

一些医药标的今天也跟随下跌。原因是这些医药标的有很多的机构投资人和融资者，当其他不好的股票，比如电影股下跌理由充分，大家过年都没去过影院，那么跌停情况下他们只能被动卖出好的股票，融资盘的集中卖出会形成资金踩踏。因为对于融资资金，最不能忍受的是亏钱，所以股价跌停就必须止损卖出来，所以导致了今天千股跌停的局面。

在股票方面，除了年前提到的连花清瘟胶囊这一类概念股，我们发现医疗检测设备，医疗器械，医药商业也可以参考。最近像九州通、上海医药这样的医疗物流企业他们在保医疗物资供应方面举足轻重。另外CRO似乎本来关联性不大，但是所有的药物，包括艾滋病治疗的蛋白酶抑制剂，包括美国新药瑞德西韦。临床试验如今比较成熟的体系是依赖CRO企业，下跌仍然是机会。

此时，另外要强调的是操作方法中的仓位管理。我们在去年很多次提及了定投方式。有些投资人认为我们谈的很无趣，但是此时，无趣的方法有一定的保命实力。疫情是短期的，这应该是一个共识，那么当短期事件过去，我们需要面对的是一个压紧弹簧的反弹，此时，定投的优势一览无余。你不知道疫情何时结束，但是至少你知道，他一定会结束。结束之后，所有股价跌多少，就能涨多少。出门的人数也会倍增，春节补着过。想到这个美好的未来，至少你不应该对现在恐惧。

现阶段，如果你依然是空仓和轻仓，就可以加大底部定投力度。我们看到了很多高价股的回归，而这些回归起源于短期恐慌，与长期无碍。央行投放了1.2万亿短期流动性，这些流动性也会缓慢发生作用。

我们相信，现在的疫情困境是暂时的，我们一定会战胜这次疫情，没有什么不是时间不能改变的，特别是随着天气情况的变化，那么战胜疫情会更加容易，尽管现在情况还比较严重，但也没有必要因此就吓的找不着北了，淡定一点，从容一点，经济发展过程当中，会有各种不利因素，但都无法阻挡历史的车轮继续向前。

投资就是要在别人恐惧的时候你贪婪，不能跟着大家一起恐惧，如果你跟大家没有区别，那么你的收益也跟大家没有区别，就是一样的亏损，必定市场当中80%的人是亏损的，想要赚钱，就要敢于逆向行事，当然这个逆向是要有根据的，不能为了逆向而逆向，要知道自己在做什么，哪些企业是优秀的，只有当优秀的企业被错杀的时候，才是大好时机的到来。

2003年的非典，先跌后涨。跌是因为对消费的恐惧，涨是因为所有人觉得，阴霾终将过去。在疫情过后，财政政策和货币政策都很可能发力过猛，次轮下跌过后，在政策刺激下，下半年股市上涨幅度可能会超过你的想象，今年年底沪指或许比3600点更高，30%的指数涨幅，足够我们发大财了，想想都是美坏了！

【以上内容仅代表个人投资建议，股市有风险，投资需谨慎！】