全方位把控投放小微企业信贷业务的风险特征

从小微企业的发展史来看，小微企业族群具有“高出生率、高成长性和高淘汰率”的“三高”特征。

从行业分析，小微企业普遍处于“微笑曲线”的底端，其准入门槛和科技含量较低，竞争性强，一般属于行业的追随者，抗外部风险较弱；从组织结构分析，小微企业具有家族性特征，企业家个人起主导作用，在业务高速发展的同时，也面临管理同步跟上的问题；从经营上分析，小微企业处于生命周期的成长期，普遍采用劳动替代资本的模式，在经营上具有较大灵活性，但也面临资产少、底子薄、市场地位不高的情况；从财务上分析，小微企业财务信息普遍不透明，“多本账”现象普遍，无法提供标准化的财务信息。这些特征，本质上导致小微企业授信业务具有显著不同于大企业的风险特征，既除具有更高的信用风险外，也具有更高的操作风险、道德风险。

1.操作风险较高。小微企业的财务信息不透明，银企合作过程中，非财务信息的获取就至关重要；而非财务信息（主要是物流、资金流、信息流等）的获取主要依赖客户经理贷前更为详细的调查，以及贷后更高频率、更为精细的授后管理，这些涉及大量的操作性工作。其次，由于小微企业的信用等级较低，在授信过程中普遍采用了存货和专利权质押、抵押、担保、保险等信用增级控制技术，但上述风险屏蔽技术的实施，也使商业银行的操作环节显著增加，业务操作的复杂程度明显提高。实际上这些措施在降低小微企业授信业务信用风险的同时，也使操作风险在提升，即信用风险向操作风险转移。

2.道德风险较高。小微企业在与银行的谈判中，因为“资金饥渴症”和风险较高，普遍处于相对弱势的地位。这种情况，一方面使小微企业具有更大的动力和概率，隐藏对其不利的信息，甚至制造虚假的财务报表、贿赂一线客户经理以欺诈银行；另一方面，少数银行一线业务部门在强大的考核压力下，对业务真实性把关也会睁一只眼、闭一只眼，甚至对明知存在问题的客户也加以推荐，最终导致虚假授信屡有发生；同时小微企业经营的脆弱性，企业家个人行为的不慎都会给企业经营带来巨大的不利影响。这些势必都会进一步放大小微企业授信业务的道德风险。

1.外部经营环境恶化，导致企业生产经营困难。

经济新常态下，随着我国宏观调控政策深入、通胀预期不断强化、流动性紧缩和人民币升值压力加大，给企业带来较大的资金压力，经营成本不断增加、利润空间受到挤压，小微企业面临较高的市场风险。个别行业如纺织业发展前景还存在许多的不确定因素，且存在门槛低，竞争激烈，利润率低的特点，对政策和市场的变化极为敏感，抗风险能力相对较弱。一些企业由于原材料价格上涨、订单数量下降等因素影响，企业的资金风险较大，资金链严重趋紧，资金需求对银行信贷的依赖程度较高，一旦出现银行信贷规模收紧或无法落实授信条件的情况，企业的经营周转将会出现资金链断裂，造成生产经营无以为继、授信资金无法正常归还的现象。

2.企业管理层素质不高，内部管理机制不健全。

小微企业主要实行个人化或家族式管理，领导者（或实际控制人）的素质、信誉及其个人状况等因素对企业的经营管理、市场竞争力、兴衰成败极为重要。部分小微企业客户，存在企业经营管理的科学性和约束机制较差的问题，一旦企业的领导层出现问题，将导致企业生产经营无以为继。

3.企业整体资金实力有限，在资金链趋紧情况下，面临较大的还款压力。

由于小微企业的管理体制不健全和资金实力有限，企业在投资项目建设、投产期间的自我调节能力较弱，部分存在固定资产投资较大、资金回收期较长或投资主营业务之外项目的现象。一旦新项目无法及时产生有效的现金流入，即会导致资金链断裂。如某饲料生产企业由于对水产品养殖行业市场发展前景看好，为扩大发展空间，先后投资成立三家企业，涉及饲料生产、水产养殖和水产品加工。因固定资产投资过大，资产未产生预期效益，而借款人对外借款金额较大且还款较为集中，造成企业面临巨大的还款压力。

4.小微企业之间关联交易较为频繁且隐蔽，银行不易及时识别风险。

小微企业关联关系复杂、关联交易较为频繁和隐蔽、关联风险不易被银行监控和管理。部分小微企业为典型的家族式民营企业，经营及账务管理不规范，关联企业之间的交易和资金往来多，且企业的销售资金回笼多在私人账户间往来，造成资金使用不明晰。在信息不对称、外部监督薄弱的环境下，关联风险尤为突出，银行监管存在一定困难。

5.民间借贷引发的资金链断裂。

由于缺乏不动产抵押、信用体系不健全及短期资金短缺，民间借贷在小微企业中普遍存在，且此类借贷大多不在企业财务报表上体现，实行表外运作，具有隐蔽性强、监管难度大的特征，容易使企业因民间融资引发资金链断裂导致债权人封门、企业主外逃等事件的发生，给银行授信带来重大的潜在风险。

6.不重视“第一还款来源与第二还款来源并重”的原则。

部分不良贷款的成因在于没有重视“第一还款来源与第二还款来源并重”的原则，有的仅仅以企业当前经营形式较好为由，而忽视了抵押、担保等风险缓释措施，对授信采取信用形式；有的则认为有充足的抵押和担保，则对企业的生产经营管理情况重视程度不足，在企业还款困难时，往往遭遇抵押物难以处置或保证人拒不履行保证责任的现象。

7.企业和银行从业人员内外勾结，引发道德风险。

在银行各类风险中，损失程度最难预计和估量的就是道德风险。它不仅能在顷刻间摧毁一家强大的银行，甚至引发金融风暴，而且还有很强的“传染性”，许多流动性风险、信用风险、操作风险和声誉风险实际上都是由其引起的。由于部分小微企业报表存在着不真实现象，就需加强对客户销售业务资料（如有销售回款记录的他行对账单、增值税发票、纳税申报表等）的核实工作，但银行信贷工作人员如若发生道德风险，和企业内外勾结，将会存在伪造客户对账单、增值税等经营性资料骗取银行贷款的现象。