周一的时候,A股大跌8%,周二、周三、周四又迅速反弹。这大起大落,真是太太太太太刺激了!
感觉心理素质差的,心脏hold不住……
但是在周一大跌的时候,我心里不仅不害怕,还有点小兴奋,这是为啥?
可以看出:
如果再跌,市净率要破历史新低了;从市盈率来看,12.17倍,相比于A股几次历史底部区间估值,基本一致;还有,洋大人也一路买买买,大跌当天洋大人持续买入近200亿。
最后一点,就是用了逆向思维模型!
现在,市场上充斥了各种《成功学》。但是,却有人不喜欢研究成功学,反而很喜欢研究“失败”。
这人可不是籍籍无名的!而是享誉全球的投资大师,也是“股神”巴菲特的好基友——查理·芒格。
他的反向思考模型,也给大家说说:
要研究企业如何做大做强,查理·芒格首先研究企业是如何失败的;大部分人更关心如何在投资上取得成功,但查理·芒格最关心的,却是为什么大部分人在投资上失败了。
查理·芒格现在是95岁的高龄,在他漫长的一生中,他总是持续不断的收集并研究企业的“失败案例”。
知道投资是怎么失败的,然后,查理·芒格尽可能的远离这些因素。他的这种思考方法,来源于这句谚语中所蕴含的哲理:我只想知道将来我会死在什么地方,这样我就永远不去那里了。
对于复杂的股市,如果采用逆向思考,问题也往往更容易解决。把问题反过来,通常能想得更清楚!
如果你运用逆向思维,先看大盘的。
周一,A股收盘2700点。再跌200点,也就是7%的样子,这样,A股将会重回2018年熊市“黄金坑”。
只有几个哆嗦的距离,又何须害怕?
反而是越跌,A股估值吸引力越高……
再运用到具体的个股上:我投资一只股,首先想到的,是预计还有多少跌幅,我能承受多少跌幅?
从往期分析的个股来看,我分析过的公司,有华润三九、威孚高科、张裕A、上汽集团、洋河股份、新华保险、养元饮品、中国神华等公司,还有常熟汽饰、欧亚集团等小市值。
分析这些公司的股价时,首先是尽可能选择低位的公司,也就是经历过大跌,或者有一定跌幅的。
这样再跌起来,就有一定保护空间。
另外,还有一些指标用来排除公司:
就是我喜欢单价高的股、品牌股、产品在日常生活经常见的、资产负债低的、股权质押低的等等。然后,是看估值:
市盈率、市净率、股息率,衡量估值。
这里的市盈率,不是死守某一年的市盈率。而是把5年、10年的净利润、每股收益EPS,一季报、中报、三季报、年度,逐个去比对。那些常年增长的,一般都是好公司。
最后,还要看看自己能承受多少跌幅!
就是说,万一股价跌了,跌到什么程度、每跌多少,是加仓还是止损?当然,我一般是加仓居多。因为前面,已经确认了基本面没问题。
从逆向思维的角度出发,当我们投资个股的时候,应该多想想股价下跌。会跌多少?应该怎么办?
而不是一上手,就在幻想能涨多少……
多使用查理·芒格的逆向思维模型,你的投资会更加稳健。波动大起大落,肯定不适合普通股民。因为一次踩雷,它就能把你给摔死。
反而是怎么保守怎么来,活的长久……
目前,特征较类似的公司名单如下:
(迎驾贡酒不算,排序时忘了删掉了)
最后,简单说一点中国神华的看法:
这几天,大盘涨的还行,但是神华在地上装死,一动不动。一些读者耐不住寂寞,跑过来问我咋办。
先说一下,中国神华的挖掘和分析,是去年年末,临近春节。那时候,想着年底了操作应该稳重些。加上神华的股价区间,确实是“蓄势待发”。
后来涨到了19块,也提醒了下风险。
本来就是年底了,加上确实有一定涨幅,我也出了一部分仓位。后来看到很多人看文章的时候晚,在价格较高的区间买了进去,我看价格掉下来,跟着杀了进去。
没想到这次遇到疫情这件事,彻底套死在里面了,尴尬了。从上周来看,神华跌幅是6%的样子。
周五早上,额外加了500股,现在是有神华9500股,好像是浮亏7%的样子。要问我怎么看神华?
首先,这本身是一个很稳重很稳重的公司。既然是极稳重的公司,当然不可能指望它股价波动大。
目前价位来看,神华股价走势不明!
之所以这么说,是两个角度:第一,神华在16元,低估肯定无疑。17元尚且低估,何况是16元?第二,是股价区间上,留下一个大幅跳空缺口。
从技术面上看,股价是无序波动。
它不像我之前跟大家截图的那样,处于“蓄势待发”。那个时候,是天时地利和人和,三者聚齐的。天时是低估,地利是技术面蓄势待发,人和是你心态平和,不怕跌,大胆买。
贴个图片,之前给大家发的文章里的:
但是现在不一样,大跌之后在探底。
可能是直接大幅拉升,可能是继续下跌,可能是不断窄幅企稳。第三者最折磨人,因为需要时间。
还有人和,一些读者和我聊天,他要么是20元买的,是我发文之前买的;要么是追高,成本较高。后续资金也跟不上,心态已经崩溃。
就我个人来说,我是希望神华可以继续下跌的,跌了我可以很爽快的买,我也知道它一定会涨起来。跌多少涨多少,跌得越猛涨的越猛。
唯独讨厌涨,因为我不喜欢追着买。
但是一些投资者,他已经跌不起了。股价再跌,他的投资神经要崩溃了。这样的投资者,非常之多。
这里面,除了仓位压的很重的原因,还有个原因,千万不要盯盘。你不要去盯股价!你越盯着它,它越是不涨。
还有一些想卖的,狗庄就盯着你那点……
你不看它股价波动,反而涨的很好。
从波幅来看,中国神华一般跌3元,就会有10%以上的反弹。从19元跌到16元,正好是3元钱的跌幅。
在现在,神华16元股价的基础上,走到股价18元,是一个大概率事件,10%左右的涨幅。加上年中分红,大约是5%的样子。所以在神华上,实现15%的收益,这个概率是非常大的。
只是这个时间,可能需要3个月。
甚至半年,会比较考验你的耐心。
你可以把神华当成银行股一样,而且比银行股收益要高。所以我个人依然认为,中国神华很不错。
小号是我兼职打理,所以很多时候不发文。但只要发文,一定有值得阅读之处!希望大家喜欢。
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